應用Copula-GJR-GARCH模型於黃金與白銀期貨之避險

淡江大學機構典藏 > 商管學院 > 財務金融學系暨研究所 > 期刊論文 > Item 987654321/74797

jsp.display-item.identifier=請使用永久網址來引用或連結此文件: https://tkuir.lib.tku.edu.tw/dspace/handle/987654321/74797

题名:	應用Copula-GJR-GARCH模型於黃金與白銀期貨之避險
其它题名:	Applying Copula-GJR-GARCH Model in the Hedging of Gold Futures and Silver Futures
作者:	李沃牆;李莠苓
贡献者:	淡江大學財務金融學系
关键词:	Copula函數;最小變異數避險理論;避險績效;Copula function;GJR-GARCH;Minimum variance hedge ratio;Performance of hedge
日期:	2011-12
上传时间:	2012-01-10 12:28:52 (UTC+8)
出版者:	中華民國期貨商業同業公會
摘要:	金融資產報酬通常為厚尾且非常態，Copula 函數能夠依據個別資料之間的關聯性找出最適之聯合分配，使得模型的運用上更加具有彈性。本文以傳統OLS避險模型為指標、並考慮固定條件相關(CCC-GJR-GARCH)避險模型、動態條件相關(DCC-GJR-GARCH)避險模型以及以Copula-based GJR-GARCH 避險模型。實證上利用最小變異避險理論求出避險比例並衡量避險績效。比較不同避險模型的樣本內、外績效，發現以Copula 為基礎的GJR-GARCH 模型能夠提供較佳的避險。
關聯:	臺灣期貨與衍生性商品學刊 12，頁28-65
显示于类别:	[財務金融學系暨研究所] 期刊論文

文件中的档案:

档案	大小	格式	浏览次数
index.html	0Kb	HTML	116	检视/开启
應用Copula-GJR-GARCH模型於黃金與白銀期貨之避險.pdf	7526Kb	Adobe PDF	0	检视/开启
應用copula於黃金白銀期貨避險-李沃牆.pdf	521Kb	Adobe PDF	359	检视/开启

在機構典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.

TAIR相关文章