淡江大學機構典藏:Item 987654321/73923
English  |  正體中文  |  简体中文  |  全文笔数/总笔数 : 62797/95867 (66%)
造访人次 : 3749619      在线人数 : 441
RC Version 7.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library & TKU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧:
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号",以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻,建议至进阶搜寻限定作者字段,可获得较完整数据
  • 进阶搜寻


    jsp.display-item.identifier=請使用永久網址來引用或連結此文件: https://tkuir.lib.tku.edu.tw/dspace/handle/987654321/73923


    题名: 最適動態資產配置模型在投資組合之應用 : 以臺灣五十成分股為例
    其它题名: Application of optimal dynamic allocation model in portfolio : evidence on Taiwan-50 stock index
    作者: 何佳豪;Ho, Chia-Hao
    贡献者: 淡江大學財務金融學系碩士班
    李沃牆;Lee, Wo-Chiang
    关键词: 動態資產配置;投資組合;台灣五十指數;dynamic asset allocation;investment portfolio;Taiwan 50 Index;DCC GARCH
    日期: 2011
    上传时间: 2011-12-28 17:32:32 (UTC+8)
    摘要: 本文應用Markowitz(1952) 的平均數-變異數模型(Mean-Variance Model)來探討最適資產的配適。實證上選取台灣五十指數成分股為投資組合標的,經由動態的移動視窗法,以2008年9月5日至2009年8月28日共51筆週報酬資料做為第一期樣本資料,利用動態的方式對不同的模型去估計投資組合成分股下一期平均數、變異數和共變異數,再藉由平均數-變異數模型,導出下一期所應投入的投資組合最適權重。根據這些權重來預測2009年9月4日至2010年8月27日所應該要配適的最佳投資組合。透過不同的績效指標進行評估,發現利用DCC-GARCH模型去估計參數,相較於傳統平均數-變異數模型以歷史資料評估不但較能正確反映市場走勢,也有較佳的預測能力及投資績效。
    This paper use the Mean-Variance Model of Markowitz(1952) to discuss the allocation of the optimal assets. We use the component stocks of Taiwan 50 Index for the underlying of the portfolio. Through the dynamic moving window estimation, we use the weekly return from 2008/9/5 to 2009/8/28 for the first sample data. Estimate the portfolio’s mean, variance and the covariance of the next period of different kinds of model by dynamic method, then using the Mean-Variance Model to derive the optimal weight of the portfolio. We use this weights to forecast the allocation of the optimal assets from 2008/9/4 to 2010/8/27. This paper found that through the estimation of the different performance index, compare to the Mean-Variance Model, DCC-GARCH model is not only more accurate to reflect the market trend but also has better forecast ability and investment performance.
    显示于类别:[財務金融學系暨研究所] 學位論文

    文件中的档案:

    档案 大小格式浏览次数
    index.html0KbHTML367检视/开启

    在機構典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.

    TAIR相关文章

    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library & TKU Library IR teams. Copyright ©   - 回馈