淡江大學機構典藏:Item 987654321/58441
English  |  正體中文  |  简体中文  |  全文笔数/总笔数 : 62820/95882 (66%)
造访人次 : 4011437      在线人数 : 949
RC Version 7.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library & TKU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧：
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号"，以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻，建议至进阶搜寻限定作者字段，可获得较完整数据
    •  进阶搜寻


    jsp.display-item.identifier=請使用永久網址來引用或連結此文件: https://tkuir.lib.tku.edu.tw/dspace/handle/987654321/58441


    题名: How do Heterogeneous Beliefs Influence Asset Volatility?
    作者: Ho, Hwai-chung;Lin, Chien-Chih
    贡献者: 淡江大學財務金融學系
    日期: 2012-10
    上传时间: 2011-10-01 00:58:49 (UTC+8)
    出版者: Australia: Wiley Publishing Asia Pty Ltd
    摘要: We investigate the influence of heterogeneous beliefs on asset volatility when agents' degrees of confidence differ. With a continuous-time model subsuming agent's heterogeneous beliefs in the expected increase in dividends, a stock price formula is derived. Based on this formula, the stock volatility is computed via Monte Carlo simulation. The results show that the influence of belief heterogeneity in expectation on volatility depends on the confident agents' level of optimism. Empirical results are also provided.
    在本篇文章中，我們探討投資人自信程度不同時，異質信念對於資產波動率的影響。我們架構連續時間模型，在該模型中投資人對於股利的成長有不同的預期。藉由此模型，我們推導出股價公式。利用股價公式，我們以蒙地卡羅模擬計算出股價的波動率。我們的模擬結果發現異質信念對於波動率的影響會因為投資人的自信程度不同而有所差異。最後我們也提供相關實證結果。
    關聯: Pacific Economic Review 17(4), pp.601-616
    DOI: 10.1111/j.1468-0106.2012.00602.x
    显示于类别:[財務金融學系暨研究所] 期刊論文

    文件中的档案:

    档案 描述 大小格式浏览次数
    How do Heterogeneous Beliefs Influence Asset Volatility.pdf227KbAdobe PDF1检视/开启
    index.html0KbHTML200检视/开启
    index.html0KbHTML233检视/开启

    在機構典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.

    TAIR相关文章

    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library & TKU Library IR teams. Copyright ©   - 回馈