71.  Price discovery before and after Shanghai-Hong Kong stock connect

江冠毅; Chiang, Kuan-Yi ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
通開放 價格發現;滬深300指數;VECM-DCC-GARCH模型;滬港通;領先落後關係;共同因子權重法;price discovery;CSI 300 Index;VECM-DCC-GARCH model;Shanghai-Hong Kong Stock Connect;Lead-lag

72.  創投參與對生技產業經營績效之非線性影響

徐培勛; Hsu, Pei-hsun ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;生技產業;創投持股比率;縱橫平滑移轉迴歸模型;Venture capital;biotech industry;VC-Holding Ratio;Panel Smooth Transition Regression 生技產業是台灣未來的明星產業之一，創投更在其中扮演重要的腳色，本研究以Gonza

73.  美國量化寬鬆政策對股票市場正向回饋行為之探討

游碧瑤; Yu, Pi Yao ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
on positive feedback trading behavior in the stock markets 量化寬鬆;正向回饋;GARCH模型;Quantitative easing policy;Positive feedback;GARCH model 美國因次級房貸事件引發全球性金融風暴，造成全

74.  台灣上市櫃公司財務受限與持有現金對股票報酬之影響

鄭伊婷; Cheng, I-Ting ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
，多樣化的金融工具及便利的網路科技使得交易市場日趨活絡。早期由Sharp (1964) 等人提出的資本資產定價模型到Fama and French (1993) 的三因子模型，都是在衡量股票報酬率的影響因子，因此能發現一個可以解釋股價報酬的因子對投資人來說是非常重要的。 本研究首先以Whited和

75.  新台幣美元匯率波動與金融危機

周佳莉; Chou, Chia-Li ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;Financial crises;Regional contagion;Smooth Transition Regression(STR);平滑移轉模型(STR);金融危機;區域傳染;匯率波動 　　隨著金融全球化的發展，國際間漸漸形成開放的經濟體系，匯率的波動性對各國的經濟發展與金融活動影響甚鉅，本研

76.  不動產投資信託基金從眾行為之探討 : 以新加坡與美國市場為例

鄭凱文; Cheng, Kai-Wen ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
and United States Market 從眾行為;CSAD模型;非線性迴歸;美國REITs;新加坡REITs;herding behavior;CSAD;Non-linear regression model;United States REITs;Singapore REITs 本研究旨在檢視新

77.  匯率對股市與房地產的非線性研究 : 以日本為例

蔡承霖; Tsai, Cherng-Lin ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
estate-evidence of Japan 日幣匯率;日經225指數;東證房價指數;平滑移轉模型;Japanese Yen Exchange Rate;Nikkei 225;Topix Real Estate Index;Smooth Transition Regression Model 本文以日

78.  人民幣匯率波動對房地產價格影響之研究 : 以上海為例

盧嘉誠; Lu, Jia-Cheng ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
estate price : a case study of Shanghai 人民幣匯率;房價;平滑移轉模型;RMB exchange rate;Real Estate Price;Smooth Transition Regression Model 本研究採用平滑移轉模型將人民幣匯率波動率作為門檻變數

79.  可支配所得及消費物價指數與房貸負擔率之非線性因果關係探討

紀佳萱; Ji, Jia-Syuan ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
，探討可支配所得及消費物價指數與房貸負擔率影響是否存在結構性的變化。 　　 本研究採用Enders and Siklos(2001)利用門檻自我迴歸模型(Threshold Autoregressive Model, TAR)，找出迴歸式中之最小平方法估計值，接著利用Enders

80.  動態網絡資料包絡分析法探討台灣半導體產業效率

廖峰毅; Liao, Fong-Yi ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
manufacturing industry;IC design industry;Efficiency 本研究是以動態網絡資料包絡分析法(Dynamic Network DEA)探討台灣半導體廠商之效率評估，並藉由總要素生產力(Malmquist Productivity Index; MPI)模型討論台

81.  Asymmetric relationship between human resource and enterprise risk

林東寬; Lin, Tung-Kuan ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
源和企業風險之不對稱關係 多重狀態模型;無形資產;人力資源;企業風險;Human resource;intangible assets;R&D expenditure;Enterprise risk 本論文主要採用Hansen(2000)所提出之多重狀態模型(multiple regimes

82.  貨幣政策對房地產價格非線性影響之研究 : 以台北、上海為例

林佩賢; Lin, Pei-Hsien ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
of monetary policy on housing prices between Taipei and Shanghai 貨幣政策;房地產價格;平滑移轉模型;Monetary policy;Housing Prices;Smooth Transition Model 近幾年全球房地產價格不斷的上漲，各國

83.  已開發國家與新興市場股市之價量不對稱關係 : 行為財務學觀點

楊智祺; Yaung, Chih-Chi ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
於探討已開發國家及新興市場國家的股市是否存在價量不對稱性，而形成價量間不對稱的原因是否為投資人的行為偏誤所導致。實證上分別探討已開發國家的美國股市以及新興市場的中國股市，本研究透過GARCH(1, 1)-X、EGARCH(1, 1)-X及GJR-GARCH(1, 1)-X模型對樣本國家進行價量不對稱

84.  VIX 期貨與VIX 交易所交易商品價格發現的實證研究

葉宗翰; Yeh, Tsung-Han ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
and VIX exchange trading products VIX期貨;價格發現;修正後資訊比例模型;VIX Futures;VIX ETPs;price discovery;VECM;Modified Information Share 本研究透過Lien and Shrestha (2009) 所提

85.  盈餘管理對企業社會責任與風險關聯性之影響

黃瀞儀; Huang, Ching-Yi ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
表可能性高。最後，研究實證結果各項數據顯示高階動差法相較於傳統迴歸模型提供了良好配適估計。 In recent years, the problems of food security and labor safety have been endless, and the mass society

86.  A study on the behaviors of corporate social responsibility in Taiwanese financial institutions

廖丁輝; Liao, Ting-Huei ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
經營績效與不同風險類別的迴歸模型估計。迴歸模型與拔靴複製(bootstrap)模擬結果證實當銀行投入企業社會責任活動，將有助於提升公司經營會計基礎與市場基礎之績效表現，並對降低預期違約風險具有顯著性成效，特別是具有金控公司背景的國內銀行，其效果將可大幅度的提升，但這些助益並未對當期營運風險產生影響

87.  REITs之從眾行為 : 以美國市場為例

陳思恩; Chen, Sei-En ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
淡江大學財務金融學系碩士在職專班 李命志; 鄭婉秀 陳思恩 Chen, Sei-En REITs之從眾行為 : 以美國市場為例 Herding behavior in REITs : the case of the U.S. market 從眾行為;CSAD模型;非線性迴歸;REITs

88.  資本結構與公司價值之非線性研究 : 台灣與美國上市電子業比較

陳品懋; Chen, Pin-Mao ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
本結構;公司價值;緃橫平滑移轉模型;Capital Structure;firm value;panel smooth transition regression model 本研究以2004年至2013年台灣上市電子公司181家和美國上市電子公司74家之年資料，並運用縱橫平滑移轉迴歸模型探討負債比

89.  台灣集中市場交易的A股ETF追蹤誤差研究

李佳如; Lee, Chia-Ju ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
on TWSE A股ETF;指數股票型基金;追縱誤差;縱橫迴歸模型;ETF;A-Share ETF;Tracking Errors;Panel regression model 國內ETF投資比重逐年提高，A股ETF更是國人投資中國的最佳途徑之一。國際間對於ETF評量多以追蹤誤差程度為衡量標準，本研究採

90.  台灣總體經濟因素對人身保險業營收之探討

蔡添量; Tsai, Tien-Liang ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
.吳志松(2006)，民營機構購買商業年金保險影響因素之研究-以臺灣中部地區為例，朝陽科技大學保險金融管理系碩士班。 4.李建昌(2007)，保險代理人壽險簽單保費收入及壽險市場占有率預測模型建構之研究，淡江大學保險學系保險經營碩士在職專班。 5.李珍穎、簡銘慧與林佳怡(2014)，影響行動App

91.  油價對亞洲四國航空業股價報酬之非線性影響

林怡坊; Lin, Yi-Fang ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
from four Asian countries 原油價格;航空業;股價報酬;Crude oil prices;Airline industry;stock returns 本文實證模型使用González, Teräsvirta and van Dijk (2004, 2005)的縱橫平滑移轉迴歸模型

92.  企業施行企業社會責任對公司表現之非線性影響

陳昱勳; Chen, Yu-syun ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
公司為標的，探討其公司表現與企業社會責任施行程度的非線性關係，本研究採用Gonza′lez, Teräsvirta and van Dijk (2004, 2005) 所發展的縱橫平滑移轉迴歸模型（Panel smooth transition regression model, PSTR），以公司

93.  臺灣公司現金持有之決定因素

周錫敏; Chou, Hsi-min ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
-Beth迴歸模型研究在本文樣本期間內各解釋變數對現金持有比率的關係，結果顯示在樣本期間市場帳面價值對現金持有比率呈現正向影響，而公司規模與研究發展費用比率對現金持有比率的影響越來越低，現金流量比率、淨營運資金比率、資本支出比率、槓桿比率對現金持有比率的影響均隨著時間推進先增加再降低。 Cash

94.  重大金融事件衝擊下對正常型ETF與反向型ETF交易之影響

徐藝庭; Hsu, Yi-Ting ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
託專題研究「大陸證券公司業務活動發展趨勢之研究」2012 年1 月 王泓仁、陳怡宜(2009) 「隨機邊界模型的變數衡量誤差問題:一般動差估計法的應用」經濟論文叢刊(Taiwan Economic Review 2009) 頁1–22 王麗惠(2006) 「證券市場績效對公司價值與資本結構之影響

95.  頁岩油價格對於國際原油價格、黃金、美元報酬率之影響

沈彥彤; Shen, Yen-Tong ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
(2014)，頁岩油產量對於國際原油價格報酬率之影響-門檻多變量GARCH模型之應用，國立台灣大學國際企業學系碩士班碩士論文。 4.林徵、林雅娜、黃曉玲(2015)，「黃金、美元、石油市場間溢出效應研究--基於3元BEKK-GARCH模型的實證分析」， 福建農林大學，經濟研究導刊，第11期，頁196-199

96.  借券交易對個股股價波動之影響

鄭秀如; Cheng, Hsiu-Ju ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
淡江大學財務金融學系碩士在職專班 李沃牆 鄭秀如 Cheng, Hsiu-Ju 借券交易對個股股價波動之影響 The effect of securities lending on stock price fluctuation GARCH-Copula model;GARCH-Copula模型

97.  委託單與刪單對股價變動之影響

余佳恬; Yu, Jia-Tian ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;cancellations;market orders;price change;order flow imbalance 本研究採用Cont et al.,(2014)所建構之限價委託簿模型為主要理論基礎，以臺灣股票市場之日內資料為樣本進行分析。探討委託單與刪單對股價變動之影響，利用考量刪單與市價單之後的委

98.  指數股票型基金績效管理 : 以台股為投資標的

許雅婷; Hsu, Ya-Ting ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
，研究台灣證券交易所上市之台股指數股票型基金追蹤效果。並進一步使用Panel Data迴歸模型分析基金與標的指數間追蹤差異成因，於還原基金配息與費用率等直接影響因子後，進一步探討造成追蹤差異的其他可能因素。 實證結果發現，還原基金配息與費用率後，台股指數股票型基金與標的指數間的追蹤差異仍然存在，影

99.  發行可轉換公司債公司的資產規模對ROE之研究

黃盟凱; Huang, Meng-Kai ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
模型;Convertible Bonds;ROE;Earnings Per Share(EPS);Debt Ratio(DEB);Price-to-Book Ratio(P/B);Panel Smooth Threshold Regression Analysis 本研究以2010年1月1號至

100.  不動產投資信託基金從眾行為的探討

葉慧玲; Yeh, Hui-Ling ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
淡江大學財務金融學系碩士班 鄭婉秀; Cheng, Wan-Hsiu 葉慧玲 Yeh, Hui-Ling 不動產投資信託基金從眾行為的探討 A study of herding behavior in REITs 從眾行為;不動產投資信託基金;CSSD模型;Herding;Real Estate

101.  臺灣債券市場發展之影響因素

劉希聖; Liu, His-sheng ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
心債券和中國公司債券信用價差的影響因素」，兩岸金融季刊，第一卷第一期，頁1∼34。 2. 周建新、于鴻福、張千雲、李欣芳，(2009)，「應用Generalized M-vector模型於台灣公債市場免疫策略之實證」，中山管理評論，第十七卷第二期，頁483~73。 二、國外文獻 1. Arvind

102.  發行次順位金融債對銀行體質之影響

黃品勻; Huang, Pin-Yun ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;Cumulative Average Abnormal Return Subordinated 目前銀行發行次順位金融債，以降低銀行放款風險，然而發行後對銀行體質是否改善？ 所以本文以銀行發行次順位金融債之基本發行條件、相關法令與市場實務現況為出發點，嘗試選出適當變數及模型，挑選十家本土銀行為樣本，來探討樣本銀行

103.  人民幣匯率變化對台灣金融類股及法人買賣超影響

詹淑年; Chan, Shu-Nien ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
(共1,483日)國內29檔上市金融類股為樣本，使用PSTR(縱橫平滑移轉迴歸模型)模型，探討人民幣匯率變化對台灣金融類股股價及機構投資人行為影響。實證結果顯示，2012年3月13日之前，法人對金融類股之買賣超金額與金融類股股價報酬不具顯著性影響，顯示在此日期之前人民幣匯率對金融類股並無影響；而在

104.  金屬ETF與匯率避險或避風港關係之研究

蘇瑄; Su, Hsuan ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
指數是否可以作為避險或避風港的工具。依據Baur and McDermott(2010)所提出的實證模型，強(弱)避險定義為一個資產與另一個資產或投資組合大致呈現負相關(不相關)，強(弱)避風港定義為一個資產在市場極度蕭條時會與市場呈現負相關(不相關)。實證結果發現，貴金屬ETF、工業金屬ETF與綜

105.  台指報酬率對槓桿及反向型ETF單日報酬率之非線性分析

郭書亞; Kuo, Shu-ya ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
return Inverse ETF;Leveraged ETF;Smooth Transition;反向ETF;平滑移轉;槓桿ETF 根據統計槓桿及反向型ETF從2014年推出後，受到投資人的喜愛，直到2016年底規模已經超過新台幣1,600億元，槓桿及反向型ETF成交金額佔總體ETF成交金額已突破

106.  兩篇關於公司績效之研究：公司治理與無形資產觀點

洪世昌; Hung, Shih-Chang ,  2019-07
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
(Information Technology, IT)公司價值的影響。經研究發現：若公司具有良好治理機制與較多知識資本時，會有較好績效表現與競爭優勢。由於良好公司治理降低控制股東與小股東的代理衝突，公司能有較好競爭優勢，來自擁有較多知識資本。 第一篇論文中，使用自我選擇模型探討自願設立審計委員會是否影響公

107.  Monetary environments and real estate investment trusts market

曹文琥; Tsao, Wen-Hu ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
。這意味著，房地產投資信託基金資產的價格已經有效地反映經濟基礎與預期心態的市場利率潛在價值。第三，證明了非常態分佈的GARCH 厚尾模型允許克服誤差項的分佈和變異數常見的問題，以及提供更有效評估經驗模型。最後，提出結論，在美國REITs市場存在貨幣政策衝擊的不對稱影響

108.  東協基金的擇時與選股能力及績效持續性評估

李秀蓉; Lee, Hsiu-Jung ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
Alpha)及資訊比率(Information Ratio)共四種指標評估績效，同時也應用Spearman等級相關檢定，進行東協基金績效持續性之評估，以及傳統的Treynor and Mazuy(1966)及Heriksson and Merton(1981)模型，加入異質變異數修正的T-M

109.  金融數位化浪潮下銀行之經營績效分析 : 以台灣商業銀行為例

陳韋蘋; Chen, Wei-Pin ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
目的在於探討台灣商業銀行在數位金融環境下的經營績效,以 台灣的 13 間金控銀行與 8 間非金控銀行為研究樣本,期間從 2009 年 1 月至 2016 年 9 月的季資料,使用資料包絡分析法、平衡計分卡與追蹤資料迴歸模 型來進行績效分析,並比較各銀行目前發展數位金融的內容,進一步探討數位 金融強度

110.  資本流入對不動產價格之非線性探討 : 日本實證

黃郁涵; Huang, Yu-Han ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
日本為研究標的，透過非線性方法之平滑移轉模型，並以資本流入占GDP比率之變動率為門檻變數，探討經常帳、金融帳、與資本帳三種資本流入對日本不動產價格之影響，研究期間自1996年第一季至2014年第三季，共75筆季資料。 研究結果顯示，當三種帳分別占GDP比率之變動率小於門檻值時，該帳對日本土地價格皆為

111.  頻繁交易對於期貨市場流動性之影響

蕭勛豪; Hsiao, Hsun-Hao ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
liquidity 頻繁交易;流動性;Frequent Trading;Liquidity 本文主要探討頻繁交易行為對於期貨市場流動性的影響，根據Hendershott, Jones and Menkveld (2011)之實證模型套用於臺灣加權股價指數期貨，藉由委託單下單時間間距對頻繁交易行為定義，透

112.  本土法人對股票開盤價格影響力之研究

駱介正; Lo, Chieh-Cheng ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
皆高出外資許多，故未來投資人在中小型個股之盤前下單可參考本土法人動向之相關資訊和波動度、週轉率、市值規模及帳面市值比。本研究希望能提供投資人對於未來台灣證券交易所於104年6月29日起，在開盤時段揭露模擬撮合資訊時做為參考。 This research studies domestic

113.  滬港通開通對兩岸三地股價與關聯性影響研究

汪拓冰; Wang, Tuobing ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
and cointegration of Chinese circle 滬港通;事件研究法;股市關聯性;單根檢定;誤差修正模型 (VECM);脈衝相應;上海;深圳;臺灣;香港;Shanghai-Hong Kong Stock Connect;Event Study;correlation anlysis

114.  頻繁交易對選擇權市場交易成本之影響

黃勢棋; Huang, Shih-Chi ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
Costs;Liquidity;Frequent Trading 本研究探討臺指選擇權(TXO)市場中頻繁交易對市場交易成本的影響。藉由Brogaard et al. (2014)採用交易量與留倉時間等標準，選出臺指選擇權市場中的頻繁交易者。根據Carrion (2013) 所提出的實證模型，計算頻繁交

115.  當日沖銷交易與選擇權市場流動性的關聯

張籜; Chang, Tuo ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
以及散戶，透過重建委託簿計算流動性變數CTT，試圖了解當沖銷交易在各類投資人分別為流動性供給者與需求者時與市場流動性的關聯。最後以向量自我迴歸模型分析當日沖銷與選擇權市場流動性的因果關係。 研究發現，當日沖銷之比例與選擇權市場之交易成本成負相關，即當沖行為與市場的流動性成正向關聯。實證結果亦發現，當

116.  波動率變化對槓桿ETF之追蹤誤差影響

鄭詩翰; Cheng, Shih-Han ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
的變化是否會影響追蹤誤差的大小，本研究將以恐慌指數作為市場情緒的波動領先指標，在捕捉動態相關後，波動所引起的追蹤誤差，是否不利ETF的表現，本研究採用DCC-GARCH模型進行實證研究，樣本採用元大50正2及反1作為標的。 研究發現當波動所引起的槓桿追蹤誤差加大時，對正向ETF報酬產生正向影

117.  金融控股公司與銀行間購併評價方法之探討 : 以台新金控購併彰化銀行為例

汪勵君; Wang, Li-Chun ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
用最快達標的方式進入市場，或藉由購併來提昇整體綜效，獲取市場占有率、降低營運成本以達到規模經濟。國內的合併型態從過去的銀行併信合社，逐漸演變成為金控購併銀行，甚至購併券商，合併的風潮正在興起。本研究係針對台新金控轉投資彰銀，台新金控內部預定以1：1將所投資彰化銀行的股權納入台新金控成為旗下之子公司的

118.  The empirical study of asymmetric relationships in the commodity and financial markets

卓訓方; Cho, Hsun-Fang ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
and financial markets 商品與金融市場非對稱關聯性之實證研究 不對稱門檻共整合模型;縱橫平滑移轉模型;蔓延效果;油價;糧食價格;匯率;股票報酬;財務比率;安倍經濟學;Asymmetric Threshold Co-integration Model;panel smooth transition

119.  交易活動對台指現貨與期貨價格發現的影響

劉沛宜; Liu, Pei-Yi ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
易活動以Garcia et al.（1986）所提出的代理變數，作為投機活動的區分，探究訊息與非訊息投資人、可預期和非預期的投資活動以及市場波動度對於現貨與期貨之間價格發現的能力。 研究指出，向量誤差修正模型與修正後訊息共享比例皆顯示台指期貨在價格發現中具有較強的主導地位。並藉由迴歸分析交易活動

120.  全球期貨投資組合交易策略分析

張恪清; Zhang, Keqing ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
。 5. 許溪南、何怡滿與張瓊如(2012)，KD與MA技術指標在避險時機之應用: 以台指選擇權為例，輔仁管理評論，19(1)，27-46。 6. 張宮熊與呂維恭(2006)，應用灰色系統理論改善最小變異數投資組合績效之實證模型-以道瓊 30 指數成份股為例，亞太經濟管理評論， 9(2)，61-74