561.  實施多次庫藏股之長期超額報酬研究

張婉琴; Chang, Wan-chin ,  2008
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
江大學財務金融學系碩士班，碩士論文。 16. 劉政文，2003，「台灣上市公司實施庫藏股宣告效果之研究」，淡江大學財務金融學系金融碩士班，碩士論文。 17. 賴奎任，2006，「股票購回事件股宣告之長期異常報酬研究－以三因子模型驗證」，國立雲林科技大學企業管理系碩士班，碩士論文。 二、 英文部分

562.  應用實質選擇權於購併專案評估

江宜潔; Chiang, Yi-chieh ,  2006
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;Real option;Event tree;Sensitivity analysis;M&A 鑒於近年產業面臨同業過度競爭毛利下降，均促使企業購併風潮在各地風起雲湧的進行中。目前企業界中評估投資的決策核心模型尚以「淨現值」法或稱現金流量折現法為主，但僅以淨現值法評估投資案則會有低估投資價值的可能。因為

563.  外資鉅額買賣超資訊的充分揭露對於投資人參考價值的實證研究

蔡雅慧; Tsai, Ya-huei ,  2005
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
波動幅度相關性—臺灣股市之實證，交通大學管理科學研究所。 10、李志柔(1996)，台灣股市自營商钜額交易對股票報酬率之影響—介入模型之應用，中興大學企業管理研究所。 11、蔡坤芳(1996)，事件研究方法論—以臺灣股票市場日資料為例，中央大學財務管理學系。 12、葉月女(2003)，我國證券市場三

564.  臺灣上市公司庫藏股宣告效果再研究

林佳賢; Lin, Chia-hsien ,  2009
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
再研究 庫藏股;事件研究法;異常報酬;市場模型;Stock Repurchase;Event Study;abnormal return;Market Model 我國自2000年8月正式引進在國外已實施已久的庫藏股制度，本研究利用事件研究法分析台灣上市公司宣告購回庫藏股之後是否會有異常報酬的產生

565.  影響台股指數期貨定價誤差因素之研究

鍾銘泰; Chung, Ming-tai ,  2006
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
數期貨定價誤差因素之研究 台股期貨;定價誤差;持有成本模型;Taiwan stock index futures;Mispricing;Cost of carry model 本文以日資料與每一分鐘日內資料探討台股期貨之定價效率以及影響定價誤差之因素，並加入市場制度變革探究是否對定價誤差幅度產生影響

566.  一般期貨、小型期貨與現貨市場價格發現過程與資訊傳遞現象研究－以臺灣股價指數市場為例

黃昱超; Huang, Yu-chao ,  2005
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
between regular, mini futures and underlying spot market: research in Taiwan stock index market 本研究使用 Hasbrouck（1995）所提出的資訊比例市場微結構模型，探討臺股期貨契約、小型台指期貨契約以及臺股現貨

567.  新巴塞爾資本協定對銀行資產證券化之衝擊

蔡智遠; Tsai, Chih-yuan ,  2006
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
塞爾資本協定—信用保護機制」，臺灣證券交易所，證交資料，第487期， 2～20頁，台灣證券交易所，民國91年11月。 13、徐如慧編譯，「內部信用風險模型－資本配置與績效評量」，一版，科大文化事業，民國92年。 14、陳木在，陳錦村，「商業銀行風險管理」，一版，著者發行，台北，民國90年。 15、曾

568.  改制專業經理人政策對經營績效之影響 : 以T銀行兼營證券商為例

陳淑華; Chen, Shu-hwa ,  2010
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
模型評估我國證券商經營效率之研究，國立高雄第一科技大學財務管理研究所碩士論文。 5. 孫永和（2007）—銀行兼營證券商與一般綜合證券商經營績效之比較，國立高雄第一科技大學金融營運系碩士論文。 6. 張錫介（2005）—金融控股公司法實施對國內銀行業經營效率與生產力影響之分析，朝陽商管評論，第四卷

569.  公開市場操作之流動性效果 : 臺灣實證

鄒芳蘭; Tsou, Fang-lan ,  2010
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
。 7、林頌賢（1993），檢定臺灣貨幣供給的流動性效果--門檻自我迴歸模型，國立中央大學產業經濟研究所碩士論文。 8、林清惠（2008），參加美國紐約聯邦準備銀行訓練課程，美國貨幣政策之執行，出國報告。 9、黃富櫻（2005），由英格蘭銀行新近貨幣市場操作改革談國際間央行貨幣政策操作策略之新趨勢

570.  臺灣上市(櫃)公司發行海外全球存託憑證後之長期績效

陳靜美; Chen, Ching-mei ,  2010
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
研究，長庚醫學暨工程學院管理科學系碩士論文。 5.胡高銘(2001)，台灣上市公司首次發行存託憑證之股價長期績效研 究，高雄第一科技大學財務管理系碩士論文。 6.施能哲(1996)，海外存託憑證評價模型與套利實證，國立中正大學 財務金融學系碩士論文。 7.許玉葉(2005)，公司治理、流

571.  股價指數期貨之最適避險策略分析

蕭宏毅; Shiau, Horng-Yih ,  2011
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
。 9.張雯琪(2003)，股價指數現貨期貨避險比率與避險績效之研究，淡江大學管理科學研究所碩士論文。 10.張家恩(2003)，利用OLS與LPM模型探討期貨避險，台北大學企業管理所碩士論文。 11.黃景明(2002)，台灣股價指數期貨最適避險策略之研究，淡江大學財務金融所碩士論文。 12.葉惠芬

572.  The application of adaptive neuro-fuzzy inference system(anfis) for dynamic trading decision support system : evidence from taiex stock index futures

何東翰; Ho, Tung-Han ,  2011
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
推論結合類神經網路的模型識別能力用於預測與交易台灣加權股價指數期貨。 本研究結果，提出了人工智能的方法結合模糊理論與類神經網絡來實現最佳化的交易規則。結果表明，結合模糊理論和類神經網絡產生的交易決策支援系統，能夠使交易員或是投資專家能夠克服眾多交易決策上資訊分析上的限制，提高投資效益，ANFIS能夠

573.  市場對盈餘、營收和費用宣告之差異性研究

吳郁瑩; Wu, Yu-Ying ,  2013
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
至2011年第3季，共計48季之盈餘、營收、費用宣告，探討投資人對市場反應之差異。 本研究主要使用兩種檢定方法，第一種使用估計出來的標準化未預期盈餘、標準化未預期營收與標準化未預期費用作為分類投資組合基礎，透過t檢定檢測訊息宣告前後累積平均異常報酬是否顯著異於零。第二種利用FM橫斷面迴歸模型，將估計

574.  SolvencyⅡ新規定下保險公司清償能力對經營績效影響之研究

陣有展; Chen, Yu-Chan ,  2013
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
料取得困難，無法直接使用KMV模型資產負債比率做為評價基礎，因此本文使用SolvencyⅡ最佳估計負債的估計與責任準備金作為償債能力選擇權計價基礎。 　　實證發現，金融危機發生對於保險公司的清償能力有顯著的影響，且往往在景氣好時增加各項費用支出，因此遇到危機之後無法立即減少營業成本造成風險提高。此外

575.  多空市場下主動式與被動式高股息股票投資組合之績效

林子焙; Lin, Tzu-Pei ,  2014
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
要是探討高股息投資策略是否可讓一般投資人以簡單的選股條件及輕鬆的操作方式而獲優異的投資報酬？以長期被動式投資組合與短期主動式投資組合作為績效之依據，並希望提供投資人投資策略參考。 　　透過Markowitz(1952)投資組合模型及由財報績效所選出的投資組合相較，當投資者擁有較多的資訊且採取總額投資

576.  營運資金對投資現金流量敏感度之影響 : 以台灣為例

蔡森如; Tsai, Sen-Ju ,  2014
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
運資金還有一個好處：可以釐清文獻上爭論已久的一項議題：現金流量究竟為投資機會抑或是內部資金的代理變數。 本研究以台灣上市櫃製造業公司為標的，希望能就上述議題提供一些實證資料以為後續研究參考。實證結果簡述如下：(1)當營運資金作為固定投資模型的內生變數時，其估計係數應為負。(2)證實應用傳統模進行分析

577.  交易活動對台指現貨與期貨價格發現的影響

劉沛宜; Liu, Pei-Yi ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
易活動以Garcia et al.（1986）所提出的代理變數，作為投機活動的區分，探究訊息與非訊息投資人、可預期和非預期的投資活動以及市場波動度對於現貨與期貨之間價格發現的能力。 研究指出，向量誤差修正模型與修正後訊息共享比例皆顯示台指期貨在價格發現中具有較強的主導地位。並藉由迴歸分析交易活動

578.  全球期貨投資組合交易策略分析

張恪清; Zhang, Keqing ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
。 5. 許溪南、何怡滿與張瓊如(2012)，KD與MA技術指標在避險時機之應用: 以台指選擇權為例，輔仁管理評論，19(1)，27-46。 6. 張宮熊與呂維恭(2006)，應用灰色系統理論改善最小變異數投資組合績效之實證模型-以道瓊 30 指數成份股為例，亞太經濟管理評論， 9(2)，61-74

579.  人民幣匯改對上證A股的關聯分析

蔡佩恩; Tsai, Pei-En ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
研究—基於動態時變Copula模型分析」，上海經濟研究，第3期，頁78-86。 12.韓寶燕(2015)，「Copula函數在金融市場組合風險中的相關性研究」，科技資訊，第15期，頁78-86。 二、英文文獻 1.Ajayi, R. A. and M. Mougoue (1996

580.  台幣匯率波動對汽車產業類股價之影響

許信輝; Hsu, Hsin-Hui ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
)。台灣地區股價與匯率、利率之互動關係─VAR 模型之應用。中原大學企業管理研究所碩士論文。 5.陳翠玲(1990)。總體經濟因素與股價關係之研究─以台灣股票市場為例。 國立中山大學企業管理研究所碩士論文。 6.陳榮昌(2002)。匯率與股價報酬間外溢效果之多國分析。雲林科技大學財 務金融研究所碩士

581.  物價變動對各產業經營績效之非線性分析比較

林洋廣; Lin, Yuan-Guang ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
活動的重要指標。物價對於產業經營績效雖然沒有直接衝擊，但也間接造成影響。本研究採用González, Teräsvirta and van Dijk(2004, 2005)所發展縱橫平滑移轉迴歸模型(Panel Smooth Transition Regression Model, PSTR)探討物

582.  總體經濟因素對電子產業獲利受匯率波動之非線性影響

王莞鈞; Wang, Wan-Chun ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
2010年第一季至2015年第二季台灣上市之電子業公司為例，並運用Gonzaʹlez, Terasvirta and van Dijk (2004, 2005)所發展的縱橫平滑移轉迴歸模型，以出口貿易額、景氣信號綜合分數及消費者物價指數作為解釋變數，並以匯率波動作為門檻變數，觀察在匯率波動下透過總體

583.  投資人市場恐慌情緒長短期傳遞效果 : 美國、歐洲、日本與韓國等VIX指數之探討

蔡靜姿; Tsai, Ching-Tzu ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;Cointegration;Multivariate GARCH;Investor Sentiment 本研究以 2003 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日的美國、歐洲、日本、韓國波動率指數為樣本，運用共整合檢定法，探討各國波動率指數是否存在長期均衡關係；透過多變量GARCH模型

584.  金融危機前後台灣可轉債長短期績效之實證

湯御鑫; Tang, Yu-Shin ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
開發行股價報酬與待合併期間之比較分析，中原大學企業管理研究所碩士班碩士論文 朱展志(1999)，以雙因子二項樹模型評價可轉換公司債，國立台灣大學，商學研究所論文 李建邦(1997)，可轉換公司債的訊息效果：從預期轉換期間的觀點來分析，交通大學管理科學研究所碩士論文 侯季淳(2014)，可轉換公

585.  財務受限公司私募長期績效探討

楊雅珺; Yang, Ya-Chun ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
究，淡江大學財務金融學系碩士論文 6. 易佩珊，(2014)，反向槓桿收購營運績效與長期績效之表現，國立中央大學財務金學系碩士論文 7. 吳書瑈，(2016)，財務受限與股票報酬關係之多因子模型探討-以台灣上市櫃公司為例，淡江大學財務金融學系碩士論文 8. 施妙香，(2008)，實施單次庫藏股買回對