576.  營運資金對投資現金流量敏感度之影響 : 以台灣為例

蔡森如; Tsai, Sen-Ju ,  2014
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
運資金還有一個好處：可以釐清文獻上爭論已久的一項議題：現金流量究竟為投資機會抑或是內部資金的代理變數。 本研究以台灣上市櫃製造業公司為標的，希望能就上述議題提供一些實證資料以為後續研究參考。實證結果簡述如下：(1)當營運資金作為固定投資模型的內生變數時，其估計係數應為負。(2)證實應用傳統模進行分析

577.  交易活動對台指現貨與期貨價格發現的影響

劉沛宜; Liu, Pei-Yi ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
易活動以Garcia et al.（1986）所提出的代理變數，作為投機活動的區分，探究訊息與非訊息投資人、可預期和非預期的投資活動以及市場波動度對於現貨與期貨之間價格發現的能力。 研究指出，向量誤差修正模型與修正後訊息共享比例皆顯示台指期貨在價格發現中具有較強的主導地位。並藉由迴歸分析交易活動

578.  全球期貨投資組合交易策略分析

張恪清; Zhang, Keqing ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
。 5. 許溪南、何怡滿與張瓊如(2012)，KD與MA技術指標在避險時機之應用: 以台指選擇權為例，輔仁管理評論，19(1)，27-46。 6. 張宮熊與呂維恭(2006)，應用灰色系統理論改善最小變異數投資組合績效之實證模型-以道瓊 30 指數成份股為例，亞太經濟管理評論， 9(2)，61-74

579.  人民幣匯改對上證A股的關聯分析

蔡佩恩; Tsai, Pei-En ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
研究—基於動態時變Copula模型分析」，上海經濟研究，第3期，頁78-86。 12.韓寶燕(2015)，「Copula函數在金融市場組合風險中的相關性研究」，科技資訊，第15期，頁78-86。 二、英文文獻 1.Ajayi, R. A. and M. Mougoue (1996

580.  台幣匯率波動對汽車產業類股價之影響

許信輝; Hsu, Hsin-Hui ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
)。台灣地區股價與匯率、利率之互動關係─VAR 模型之應用。中原大學企業管理研究所碩士論文。 5.陳翠玲(1990)。總體經濟因素與股價關係之研究─以台灣股票市場為例。 國立中山大學企業管理研究所碩士論文。 6.陳榮昌(2002)。匯率與股價報酬間外溢效果之多國分析。雲林科技大學財 務金融研究所碩士

581.  物價變動對各產業經營績效之非線性分析比較

林洋廣; Lin, Yuan-Guang ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
活動的重要指標。物價對於產業經營績效雖然沒有直接衝擊，但也間接造成影響。本研究採用González, Teräsvirta and van Dijk(2004, 2005)所發展縱橫平滑移轉迴歸模型(Panel Smooth Transition Regression Model, PSTR)探討物

582.  總體經濟因素對電子產業獲利受匯率波動之非線性影響

王莞鈞; Wang, Wan-Chun ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
2010年第一季至2015年第二季台灣上市之電子業公司為例，並運用Gonzaʹlez, Terasvirta and van Dijk (2004, 2005)所發展的縱橫平滑移轉迴歸模型，以出口貿易額、景氣信號綜合分數及消費者物價指數作為解釋變數，並以匯率波動作為門檻變數，觀察在匯率波動下透過總體

583.  投資人市場恐慌情緒長短期傳遞效果 : 美國、歐洲、日本與韓國等VIX指數之探討

蔡靜姿; Tsai, Ching-Tzu ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;Cointegration;Multivariate GARCH;Investor Sentiment 本研究以 2003 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日的美國、歐洲、日本、韓國波動率指數為樣本，運用共整合檢定法，探討各國波動率指數是否存在長期均衡關係；透過多變量GARCH模型

584.  金融危機前後台灣可轉債長短期績效之實證

湯御鑫; Tang, Yu-Shin ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
開發行股價報酬與待合併期間之比較分析，中原大學企業管理研究所碩士班碩士論文 朱展志(1999)，以雙因子二項樹模型評價可轉換公司債，國立台灣大學，商學研究所論文 李建邦(1997)，可轉換公司債的訊息效果：從預期轉換期間的觀點來分析，交通大學管理科學研究所碩士論文 侯季淳(2014)，可轉換公

585.  財務受限公司私募長期績效探討

楊雅珺; Yang, Ya-Chun ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
究，淡江大學財務金融學系碩士論文 6. 易佩珊，(2014)，反向槓桿收購營運績效與長期績效之表現，國立中央大學財務金學系碩士論文 7. 吳書瑈，(2016)，財務受限與股票報酬關係之多因子模型探討-以台灣上市櫃公司為例，淡江大學財務金融學系碩士論文 8. 施妙香，(2008)，實施單次庫藏股買回對

586.  中國互聯網企業赴海外上市之探討

王安妮; Wang, An-Ni ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
(search volume index, SVI)與轉換和訊熱度為SVI等視為知名度代理變數後，進一步建立了以設定交易所為虛擬變數來解釋各代理變數的簡單迴歸模型，來鑑別中國互聯網企業在中國、美國、香港三個上市市場的流動性以及知名度指標之差異。 實證結果除了引用阿里巴巴的啟示外，我們發現中國互聯網與非互

587.  台商投資大陸財務操作獲利之研析 : 以人民幣匯率機制改革的觀點

侯秀玉; Hou, Hsiu-Yu ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
。 6. 楊淑媛、廖四郎與黃瑞靜，(2000)，「從動態資本結構模型探討台灣產業最適資本結構」，亞太經濟管理評論，第3卷第2期，頁41-64。 7. 劉維琪、劉玉珍，(1989)，「融資順位理論之發展與實證」，管理評論，第8卷，頁7-22。 8. 盧世勛、羅雅萱，(2005)，「中國大陸匯率機制改革及

588.  信用評等變動對長期股票報酬之影響 : 以台灣上市櫃公司為例

鄧家任; Teng, Chia-Jen ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
the long-term abnormal return when facing changes of TCRI 2017 一、 中文文獻 1. 吳書瑈，(2016)，財務受限與股票報酬關係之多因子模型探討─以台灣上市櫃公司為例，淡江大學財務金融學系碩士論文。 2. 陳惠玲、黃培琳，(2008)，「TCRI製

589.  Price discovery, volatility and central bank interventions in the foreign exchange markets

高崇瑋; Kao, Chung-wei ,  2008
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;Multivariate GARCH;Jump;Central bank intervention 本論文研究外匯市場中三項重要的議題：價格發現、匯率的波動、與中央銀行干預效果之研究。本論文以門檻共整模型分析新台幣外匯市場中，誤差修正過程的不對稱調整特性；並以具有跳躍(jump)型式的GARCH模型

590.  對台股開盤價報酬領先因子之探討

王洪維; Wang, Hung-wei ,  2005
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
“領先-落後”關係。而各指數報酬率與台股、電子類指數開盤價報酬率之短期衝擊與波動，將以一般化向量自我迴歸模型之衝擊反應函數及變異數分解來進行其間之短期動態互動分析。 研究結論發現，首先利用傳統單根檢定，得知所有變數皆有I（1）與I（0）不一致的現象，唯有在美國S&P 500現貨收盤價之報酬率上有傾向

591.  升降單位、市場品質與股價跳躍—臺灣市場之實證研究

吳佩珊; Wu, Pei-shan ,  2007
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
過價格優先來獲取市場利潤，使盤中市場深度減少效果較大。 第二篇是透過ARJI (Autoregressive Conditional Jump Intensity)模型，來研究台灣股票市場日內個股價格因受私有信息與資訊不對稱問題而產生跳躍行為的變化，透過觀察日內個股價格波動與價格調整過程，以進一步了

592.  多角化策略在規模差異下對獲利績效之影響 － 以本國銀行業為例

宋兆達; Sung, Chao-ta ,  2008
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
on financial performance under the bank scale difference-taking Taiwan's banking industry as an example 縱橫門檻效果模型;銀行獲利績效;銀行規模;多角化策略;國際化程度;存放比率;逾放比率;Panel

593.  The measurement of the option investors' trading information underlying the trading behavior, and the optimal static and dynamic trading strategy of the calendar spread in the S&P 500 index options market

張鼎煥; Chang, Ting-huan ,  2010
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
平之選擇權，實證結果亦發現買權與賣權投資人皆具風險趨避偏好與市場反轉預期，賣權投資人交易動機為避險；而買權投資人交易動機則為投機。亦發現價內選擇權可以獲得較價外選擇權高之投資報酬。 第二部份成功利用一階自我迴歸跳躍模型捕捉S&P 500選擇權買權與賣權之間價性距離變動跳躍的強度，藉此探討買權

594.  量化寬鬆貨幣政策對日本不動產投資信託市場之影響

蔡嘉俊; Tsai, Chia-Chun ,  2014
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
-Dummy、ARJI-Dummy的設定下，發現長短期公債利率的敏感性亦沒有出現一致性的結果，兩者僅在ARJI-Dummy模型中同時顯著相關，可歸因於資金短期排擠效應與不動產長期投資特性所產生的結果。最後，當政府實施量化寬鬆時，將有利於不動產投資信託市場的表現，因此，本論文建議投資人應在進行投資決策時，貨幣政

595.  臺灣期貨契約成敗因素之探討

賴思璇; Lai, Sz-hsuan ,  2008
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
量之間的關係。 本文分別從現貨商品特性、期貨契約特性及避險績效來探討影響期貨契約成功或失敗的因素，最後將影響契約成敗的因素納入本文的實證模型，實證結果顯示：一、現貨商品特性：現貨市場的規模與期貨交易量呈現高度顯著正相關，而現貨市場價格波動性與期貨交易量呈現顯著負相關，若以變幅(range) 當作現貨

596.  營收動能策略 : 以臺灣股市為例

黃怡姿; Huang, Yi-tzu ,  2009
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
，國立政治大學財管研究所碩士論文。 12.謝朝顯(1994)，追漲殺跌投資組合策略之實證研究---台灣股市效率性之再檢定，國立台灣大學財務金融研究所未出版碩士論文。 13.鍾豐駿(2001)，以產業動量生命週期模型解析日本證券市場超常報酬之來源，銘傳大學金融研究所未出版碩士論文。 14.顧廣平、吳壽

597.  固定比例投資組合保險策略動態調整乘數績效分析 : 運用VIX指標為例

江衍德; Chiang, Yen-te ,  2007
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
本之探討--台灣股市之實證研究，成功大學企業管理研究所碩士論文，民國八十九年六月。 13.孫嘉明，台指50ETF發行對台指期現貨市場關聯性與波動效果之研究－多變量VEC-GJR GARCH模型之應用－，台北大學合作經濟學系碩士論文，民國九十三年五月。 14.袁淑芳，展望理論：VIX推論與本土設計，淡

598.  原油現貨對高敏感性原油相關產業之連動性影響

鄒易凭; Tzou, Yi-pin ,  2007
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
policymakers to make appropriate decisions. 2007 國內文獻 文建昌，2004，「原油期貨與期權避險策略績效評估-以原油價格風險為例」，國立中興大學應用經濟學研究所，碩士論文。 余宗憲，1999，「國際原油價格合理性之實證分析:特徵價格模型之應用」，淡江大學產業經濟

599.  到期日效應 - 臺灣市場之實證

曲靜芳; Chi, Ching-fang ,  2009
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
波動及價格反轉的異常程度。第二，檢驗到期日效應對個別指數成份股的影響程度，觀察影響程度是否與指數權重大小有關。第三，檢測到期日效應的成因，先以迴歸模型分析指數套利反向沖銷活動與結算制度的改變對指數現貨價量異常表現的解釋程度，再透過CPA法比較各成份股縱斷面的到期日效應，探討價格操縱存在的可能性

600.  集團企業經營績效之研究

張怡婷; Chang, Yi-ting ,  2009
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
。 本研究以國內699間上市櫃公司做為樣本，採用《台灣地區集團企業研究》一書之定義將樣本分為集團與非集團，以多元迴歸模型探討董事會特性與股權結構對於經營績效之影響，研究期間從2003年起至2007年止。實證結果顯示：(1)集團企業不論以會計指標或市場指標衡量績效均顯著優於非集團企業。(2) 外部董事比