541.  台灣50之價格發現 : 以流動性觀點

王柔文; Wang, Rou-Wen ,  2014
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;Short sale restrictions 本研究利用日內高頻的交易資料，研究台灣50市價與其成分股淨值的價格發現能力，使用Hasbrouck(1995)資訊比例的模型分析兩個價格之間價格連動性、因果關係與價格發現。將投資人區分為散戶以及法人，分別探討在有放空限制與無放空限制之下對於投資人流動

542.  資本流入對不動產價格之非線性探討 : 日本實證

黃郁涵; Huang, Yu-Han ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
日本為研究標的，透過非線性方法之平滑移轉模型，並以資本流入占GDP比率之變動率為門檻變數，探討經常帳、金融帳、與資本帳三種資本流入對日本不動產價格之影響，研究期間自1996年第一季至2014年第三季，共75筆季資料。 研究結果顯示，當三種帳分別占GDP比率之變動率小於門檻值時，該帳對日本土地價格皆為

543.  頻繁交易對於期貨市場流動性之影響

蕭勛豪; Hsiao, Hsun-Hao ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
liquidity 頻繁交易;流動性;Frequent Trading;Liquidity 本文主要探討頻繁交易行為對於期貨市場流動性的影響，根據Hendershott, Jones and Menkveld (2011)之實證模型套用於臺灣加權股價指數期貨，藉由委託單下單時間間距對頻繁交易行為定義，透

544.  本土法人對股票開盤價格影響力之研究

駱介正; Lo, Chieh-Cheng ,  2015
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
皆高出外資許多，故未來投資人在中小型個股之盤前下單可參考本土法人動向之相關資訊和波動度、週轉率、市值規模及帳面市值比。本研究希望能提供投資人對於未來台灣證券交易所於104年6月29日起，在開盤時段揭露模擬撮合資訊時做為參考。 This research studies domestic

545.  滬港通開通對兩岸三地股價與關聯性影響研究

汪拓冰; Wang, Tuobing ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
and cointegration of Chinese circle 滬港通;事件研究法;股市關聯性;單根檢定;誤差修正模型 (VECM);脈衝相應;上海;深圳;臺灣;香港;Shanghai-Hong Kong Stock Connect;Event Study;correlation anlysis

546.  頻繁交易對選擇權市場交易成本之影響

黃勢棋; Huang, Shih-Chi ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
Costs;Liquidity;Frequent Trading 本研究探討臺指選擇權(TXO)市場中頻繁交易對市場交易成本的影響。藉由Brogaard et al. (2014)採用交易量與留倉時間等標準，選出臺指選擇權市場中的頻繁交易者。根據Carrion (2013) 所提出的實證模型，計算頻繁交

547.  當日沖銷交易與選擇權市場流動性的關聯

張籜; Chang, Tuo ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
以及散戶，透過重建委託簿計算流動性變數CTT，試圖了解當沖銷交易在各類投資人分別為流動性供給者與需求者時與市場流動性的關聯。最後以向量自我迴歸模型分析當日沖銷與選擇權市場流動性的因果關係。 研究發現，當日沖銷之比例與選擇權市場之交易成本成負相關，即當沖行為與市場的流動性成正向關聯。實證結果亦發現，當

548.  波動率變化對槓桿ETF之追蹤誤差影響

鄭詩翰; Cheng, Shih-Han ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
的變化是否會影響追蹤誤差的大小，本研究將以恐慌指數作為市場情緒的波動領先指標，在捕捉動態相關後，波動所引起的追蹤誤差，是否不利ETF的表現，本研究採用DCC-GARCH模型進行實證研究，樣本採用元大50正2及反1作為標的。 研究發現當波動所引起的槓桿追蹤誤差加大時，對正向ETF報酬產生正向影

549.  金融控股公司與銀行間購併評價方法之探討 : 以台新金控購併彰化銀行為例

汪勵君; Wang, Li-Chun ,  2017
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
用最快達標的方式進入市場，或藉由購併來提昇整體綜效，獲取市場占有率、降低營運成本以達到規模經濟。國內的合併型態從過去的銀行併信合社，逐漸演變成為金控購併銀行，甚至購併券商，合併的風潮正在興起。本研究係針對台新金控轉投資彰銀，台新金控內部預定以1：1將所投資彰化銀行的股權納入台新金控成為旗下之子公司的

550.  衍生性金融商品與公司價值之關聯性研究 : 縱橫門檻平滑移轉迴歸模型之應用

康玉明; Kang, Yu-ming ,  2010
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
淡江大學財務金融學系碩士班 聶建中; Nieh, Chien-chung 康玉明 Kang, Yu-ming 衍生性金融商品與公司價值之關聯性研究 : 縱橫門檻平滑移轉迴歸模型之應用 The relationship between derivatives and firm value

551.  交易人行為對買賣價差與波動性關聯之研究

彭思維; Peng, Szu-Wei ,  2012
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;investor behavior;bid-ask spread;Volatility;Intraday Effect 本研究採用高頻之日內資料，首先討論台灣指數期貨市場之日內型態，並進一步區分交易人類別，探討各類交易人行為與買賣價差之間的關聯性，最後透過迴歸模型，分析台灣指數期貨市場，各類交易人行

552.  不動產證券化商品之市場風險特性分析

林宜螢; Ling, Yi-Ying ,  2013
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
淡江大學財務金融學系碩士班 邱建良 林宜螢 Ling, Yi-Ying 不動產證券化商品之市場風險特性分析 Analysis for securitized real estate of market risk characteristic 指數股票型基金;不動產證券化商品;EGARCH模型;市

553.  The empirical study of asymmetric relationships in the commodity and financial markets

卓訓方; Cho, Hsun-Fang ,  2016
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
and financial markets 商品與金融市場非對稱關聯性之實證研究 不對稱門檻共整合模型;縱橫平滑移轉模型;蔓延效果;油價;糧食價格;匯率;股票報酬;財務比率;安倍經濟學;Asymmetric Threshold Co-integration Model;panel smooth transition

554.  資產價值減損對我國股票市場之影響 : 以財務會計準則公報第35號為例

簡妙娟; Chien, Miao-chuan ,  2006
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
」，基本上該公報係沿循IAS No.36的精神而制 定，主要目的為了使企業資產價值能真實地反應、提升財務報表透明度及與國際 接軌。 採取事件研究法之市場模型檢定財務會計準則第35號公報公布事件是否對 台灣股票市場造成影響，並且檢驗是否會造成顯著異於0之異常報酬，以公報之公布日作為事件日，宣告日前後各30

555.  臺指選擇權隱含波動度預測能力之實證分析

呂美儀; Lu, Mei-yi ,  2007
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
on taiex options 指數選擇權;隱含波動度;Index Options;Implied volatility CBOE於2003年提出以model-free隱含波動度計算之新制波動度指標VIX，其簡單且不需要選擇權評價模型之特性，隨即受到市場之注意，廣泛應用於金融市場之波動度預測。臺灣期貨

556.  經濟成長差異對公司資本結構之影響-以臺灣上市公司為例

洪嘉偉; Hung, Chia-wei ,  2008
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
2006年中，經濟成長率變動對資本結構中各影響變數之變化，並考量到時間序列的動態特性且能顧慮樣本的不同特質，採用橫斷面與時間序列縱橫資料模型(Panel Data)進行分析，並考量國內景氣循環成長期及衰退期的差異，特別將研究期間切割為兩期，分別為1995-1999年及2000-2006年，以探討資本結構的

557.  台灣股價指數期貨之頑強最適避險比率估計值

曾正文; Tseng, Cheng-wen ,  2005
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
向量自我迴歸共變異矩陣（GARCH）與指數加權移動平均法（EWMA）等模型來對估計值加以處理。然而，這些方法都是根據樣本的變異數或報酬的共變異數估算的估計值。當原始的標的資料分配不符合假設，則會有估計不具效率的問題。本研究最主要目的在估計這些厚尾高峽峰型態資料之頑強最適避險比率，來驗證台灣股價指數期

558.  台灣股票型基金規模與股市的非線性關係探討

李淑貞; Lee, Shu-chen ,  2007
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
淡江大學財務金融學系碩士在職專班 聶建中; Nieh, Chien-chung; 洪坤; Hung, Ken 李淑貞 Lee, Shu-chen 台灣股票型基金規模與股市的非線性關係探討 A study of nonlinear relationship between open-end

559.  員工分紅入股與公司績效關係及對市場反應之研究

呂柏緯; Lu, Po-wei ,  2005
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
最為顯著；其可能為員工分紅入股資訊在發佈之前便有洩露的情形出現，而以電子產業為樣本利用複迴歸模型探討公司規模、公司帳面市價比、負債比率對員工入股訊息宣告時之平均累積異常報酬率影響，發現公司規模與市場上所反應的平均累計異常報酬率呈反向關係，公司成長機會與平均累積異常報酬率呈正向關係

560.  上市(櫃)公司現金增資承銷制度與折價幅度影響之探討

郭秋足; Kuo, Chiu-chu ,  2006
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
變數為何；法規修改對現金增資折價變動的影響，承銷價格是否貼著下限發行以及使承銷價格貼進下限的原因。本文選用複廻歸模型，ANOVA分析及ｔ檢定。結論為如下：新制度確實能改善市場效率，而公開申購改制後，現金增資折價幅度明顯降低，顯示政府在公開申購承銷制度的改革上有一定成效；影響折價幅度的主要因素為每股盈

561.  實施多次庫藏股之長期超額報酬研究

張婉琴; Chang, Wan-chin ,  2008
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
江大學財務金融學系碩士班，碩士論文。 16. 劉政文，2003，「台灣上市公司實施庫藏股宣告效果之研究」，淡江大學財務金融學系金融碩士班，碩士論文。 17. 賴奎任，2006，「股票購回事件股宣告之長期異常報酬研究－以三因子模型驗證」，國立雲林科技大學企業管理系碩士班，碩士論文。 二、 英文部分

562.  應用實質選擇權於購併專案評估

江宜潔; Chiang, Yi-chieh ,  2006
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
;Real option;Event tree;Sensitivity analysis;M&A 鑒於近年產業面臨同業過度競爭毛利下降，均促使企業購併風潮在各地風起雲湧的進行中。目前企業界中評估投資的決策核心模型尚以「淨現值」法或稱現金流量折現法為主，但僅以淨現值法評估投資案則會有低估投資價值的可能。因為

563.  外資鉅額買賣超資訊的充分揭露對於投資人參考價值的實證研究

蔡雅慧; Tsai, Ya-huei ,  2005
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
波動幅度相關性—臺灣股市之實證，交通大學管理科學研究所。 10、李志柔(1996)，台灣股市自營商钜額交易對股票報酬率之影響—介入模型之應用，中興大學企業管理研究所。 11、蔡坤芳(1996)，事件研究方法論—以臺灣股票市場日資料為例，中央大學財務管理學系。 12、葉月女(2003)，我國證券市場三

564.  臺灣上市公司庫藏股宣告效果再研究

林佳賢; Lin, Chia-hsien ,  2009
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
再研究 庫藏股;事件研究法;異常報酬;市場模型;Stock Repurchase;Event Study;abnormal return;Market Model 我國自2000年8月正式引進在國外已實施已久的庫藏股制度，本研究利用事件研究法分析台灣上市公司宣告購回庫藏股之後是否會有異常報酬的產生

565.  影響台股指數期貨定價誤差因素之研究

鍾銘泰; Chung, Ming-tai ,  2006
[財務金融學系暨研究所] 學位論文
數期貨定價誤差因素之研究 台股期貨;定價誤差;持有成本模型;Taiwan stock index futures;Mispricing;Cost of carry model 本文以日資料與每一分鐘日內資料探討台股期貨之定價效率以及影響定價誤差之因素，並加入市場制度變革探究是否對定價誤差幅度產生影響