English  |  正體中文  |  简体中文  |  全文筆數/總筆數 : 49194/83570 (59%)
造訪人次 : 7091401      線上人數 : 62
RC Version 7.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library & TKU Library IR team.
搜尋範圍 查詢小技巧:
  • 您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號",以獲取較精準的檢索結果
  • 若欲以作者姓名搜尋,建議至進階搜尋限定作者欄位,可獲得較完整資料
  • 進階搜尋
    請使用永久網址來引用或連結此文件: http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/23642


    題名: DCC多變量GARCH模型之風險值計算-G7及臺灣等八國股市投資組合之實證研究
    作者: 李命志;陳志偉;黃小菁
    貢獻者: 淡江大學財務金融學系
    關鍵詞: DCC多變量;GARCH模型;風險值計算;股市投資組合
    日期: 2006-02
    上傳時間: 2009-11-30 17:47:40 (UTC+8)
    出版者: 臺北市票券金融商業同業公會
    摘要: 本文應用Engle(2002)所提出的DCC多變量GARCH模型去估計七大工業國(G7)與台灣股價指數所組成八國股市投資組合之風險值。比較SMA、EWMA、DCC-GARCH及DCC-GARCH-t等四種模型在風險值之預測能力,在回溯測試採用Kupiec (1995) PF檢定與RMSE資金運用效率之評估準則下,實證研究發現DCC-GARCH-t模型因較能捕捉厚尾及波動群聚現象,故其風險管理績效優異,為估算國際股市投資組合風險值的較佳選擇。另本文亦發現八國股市間之相關性及風險值會隨著波動性之提高而上升,說明國際股市之波動性及相關係數為動態之時間序列,此可做為資產管理及投資組合分散風險之良好參考。
    關聯: 貨幣市場 10(1),頁 9-37
    顯示於類別:[財務金融學系暨研究所] 期刊論文

    文件中的檔案:

    檔案 描述 大小格式瀏覽次數
    全文.pdf894KbAdobe PDF67檢視/開啟

    在機構典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.

    TAIR相關文章

    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library & TKU Library IR teams. Copyright ©   - 回饋