English  |  正體中文  |  简体中文  |  Items with full text/Total items : 51510/86705 (59%)
Visitors : 8270915      Online Users : 96
RC Version 7.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library & TKU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
  • Adv. Search
    HomeLoginUploadHelpAboutAdminister Goto mobile version
    Please use this identifier to cite or link to this item: http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/19928


    Title: 臺灣股市波動性的傳遞性研究
    Other Titles: A Study of the Transmission of Taiwan's Stock Returns and Volatilities
    Authors: 倪衍森;徐光耀
    Contributors: 淡江大學經營決策學系
    Keywords: 波動性;傳遞性;衝擊反應函數
    Date: 1999-11
    Issue Date: 2013-03-12 12:24:27 (UTC+8)
    Publisher: 臺北縣:淡江大學
    Abstract: 自從1987年1月全球股市大崩盤之後,股市的波動性就引起財務界的學者動其
    廣泛的討論,各式各樣橫量波動性的方法和探討其發生原因的論文不斷的推出。為的就是能
    夠找出這種大幅波動現象背後真正的原因,希望能夠找出解決之道,能夠有效的預防同樣的
    事情再度發生。本研究的目的在探討股價波動性和總體經濟波動性間的傳遞性。而股價波動
    性是由三種估計方式計算而得:1.股價指數日報酬率計算其月標準差;2.股價指數月報酬率的
    12階自我迴規模型配合三次遞迴加權最小平方法。3.GRACH(1,1)、GARCH(1,2)及GARCH(2,1)
    模型。
    經由實證分析與討論之後,本研究獲得以下幾點結論:1.在Gragner因果檢定中,股票
    波動性只受到本身落後期值的影響,並沒有受到總體經濟變數波動的影響,顯示市場仍有其
    效率性存在。2.股票波動性對總體經濟變數波動的衝擊函數中顯示,股票波動性反應消息雖
    然波動不大,較反應時間股票報酬為長,有異於反映消息非常迅速的股票報酬。
    Relation: 淡江人文社會學刊=Tamkang Journal of Humanities and Social Sciences 4,頁171-201
    Appears in Collections:[管理科學學系暨研究所] 期刊論文

    Files in This Item:

    File SizeFormat
    index.html0KbHTML88View/Open

    All items in 機構典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library & TKU Library IR teams. Copyright ©   - Feedback