English
| 正體中文 |
简体中文
|
全文筆數/總筆數 : 63992/96731 (66%)
造訪人次 : 3634056 線上人數 : 376
RC Version 7.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by
NTU Library & TKU Library IR team.
搜尋範圍
全部機構典藏
商管學院
財務金融學系暨研究所
--期刊論文
查詢小技巧:
您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號",以獲取較精準的檢索結果
若欲以作者姓名搜尋,建議至進階搜尋限定作者欄位,可獲得較完整資料
進階搜尋
主頁
‧
登入
‧
上傳
‧
說明
‧
關於機構典藏
‧
管理
淡江大學機構典藏
>
商管學院
>
財務金融學系暨研究所
>
期刊論文
>
Item 987654321/18390
資料載入中.....
書目資料匯出
Endnote RIS 格式資料匯出
Bibtex 格式資料匯出
引文資訊
請使用永久網址來引用或連結此文件:
https://tkuir.lib.tku.edu.tw/dspace/handle/987654321/18390
題名:
TAIFEX與MSCI台股指數期貨與現貨直接避險策略之研究
其他題名:
The Research of Direct Hedging Strategies for TAIFEX and MSCI Stock Index Futurs
作者:
邱建良
;
魏志良
;
吳佩珊
;
邱哲修
貢獻者:
淡江大學財務金融學系
日期:
2004-06-01
上傳時間:
2009-08-26 15:38:16 (UTC+8)
出版者:
教育部
摘要:
本研究以TAIFEX與MSCI兩種台股指數期貨來規避其股價指數現貨之風險。運用OLS模型、誤差修正模型、單變量GARCH(1,1)、雙變量GARCH(1,1)與卡爾曼濾淨器等避險模型來估計避險比率,並比較兩種避險工具在不同模型下之避險效果,以尋求最適的避險工具供投資大眾參考。實證結果發現兩種台股指數期貨與現貨之時間序列資料並非呈常態分配,且其水準項具有單根的性質,而經一階差分之後(差分項)則皆成為定態數列。此外,兩種台股指數現貨及期貨間皆存在共整合關係,此乃表示其現貨與期貨間存在有長期均衡關係。樣本外的避險效果比較則說明兩種避險工具在單變量GARCH(1,1)模型下可得到最佳的避險效果,且發現不論在各類模型下,MSCI摩根台股指數期貨之避險效果皆較TAIFEX台股指數期貨為佳。
關聯:
商管科技季刊 5(2),頁 169-184
顯示於類別:
[財務金融學系暨研究所] 期刊論文
文件中的檔案:
檔案
描述
大小
格式
瀏覽次數
index.html
0Kb
HTML
98
檢視/開啟
TAIFEX與MSCI台股指數期貨與現貨直接避險策略之研究.pdf
337Kb
Adobe PDF
245
檢視/開啟
在機構典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.
TAIR相關文章
DSpace Software
Copyright © 2002-2004
MIT
&
Hewlett-Packard
/
Enhanced by
NTU Library & TKU Library IR teams.
Copyright ©
-
回饋