淡江大學機構典藏:Item 987654321/116932
English  |  正體中文  |  简体中文  |  全文筆數/總筆數 : 62830/95882 (66%)
造訪人次 : 4034669      線上人數 : 880
RC Version 7.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library & TKU Library IR team.
搜尋範圍 查詢小技巧：
  • 您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號"，以獲取較精準的檢索結果
  • 若欲以作者姓名搜尋，建議至進階搜尋限定作者欄位，可獲得較完整資料
    •  進階搜尋


    請使用永久網址來引用或連結此文件: https://tkuir.lib.tku.edu.tw/dspace/handle/987654321/116932


    題名: 股市報酬率、波動性和分配之週末效果實證研究
    其他題名: The Weekend Effect of Returns, Volatility and Distribution in Stock Markets
    作者: 黃健銘;蘇榮斌;李彥賢
    關鍵詞: 週末效果;ARJI模型;偏態GED;高狹峰厚尾;Weekend effect;ARJI model;Skewed GED;Leptokurtic and Fat tail
    日期: 2008-12
    上傳時間: 2019-09-10 12:10:58 (UTC+8)
    摘要: 本研究目的在於檢測各國大盤股市是否存在週末效果(weekend effect)的異常現象，並進一步探討對其股市報酬率波動性的影響。研究標的選取開發中國家之台灣、香港、新加坡和馬來西亞，已開發國家為美國、日本、澳洲和加拿大。實證模型採用ARJI模型且假設報酬率分配服從偏態GED分配，以捕捉各國大盤股價報酬率偏態及高峰厚尾之特性。實證結果顯示，在報酬率方面，新加坡和馬來西亞呈現出週末效果的異常現象，香港則呈現反週末效果，已開發國家除加拿大呈現出反週末效果外，其他國家皆不存在週末效果的現象。在波動性方面，台灣週一交易日對大盤報酬的波動呈正向影響，而週五交易日則呈負向影響，美國週一為負向關係，日本週一及週五兩個交易日皆呈現正向關係。在偏態和峰態方面，開發中國家皆呈現左偏及高狹峰厚尾的分配，而已開發國家也呈現出高狹峰厚尾的型式，但在偏態估計值僅有加拿大呈現右偏狀態，其餘三個國家則無偏態型式。在樣本期間非預期事件的衝擊，已開發國家平均跳躍頻率和平均跳躍機率皆大於開發中國家。
    關聯: 管理研究學報 8, p.31-53
    DOI: 10.6626/MR.2008.8.02
    顯示於類別:[財務金融學系暨研究所] 期刊論文

    文件中的檔案:

    檔案 描述 大小格式瀏覽次數
    index.html0KbHTML110檢視/開啟
    股市報酬率、波動性和分配之週末效果實證研究.pdf1247KbAdobe PDF1206檢視/開啟

    在機構典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.

    TAIR相關文章

    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library & TKU Library IR teams. Copyright ©   - 回饋