淡江大學機構典藏:Item 987654321/114037
English  |  正體中文  |  简体中文  |  全文笔数/总笔数 : 62861/95882 (66%)
造访人次 : 4256053      在线人数 : 660
RC Version 7.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library & TKU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧：
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号"，以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻，建议至进阶搜寻限定作者字段，可获得较完整数据
    •  进阶搜寻


    jsp.display-item.identifier=請使用永久網址來引用或連結此文件: https://tkuir.lib.tku.edu.tw/dspace/handle/987654321/114037


    题名: 投資組合績效導入金融科技的機器人理財 : 以台灣股票市場為例
    其它题名: The robo-advisor of fintech into the portfolio performance : take the Taiwan stock market as an example
    作者: 方俐潔;Fang, Li-Chieh
    贡献者: 淡江大學財務金融學系碩士班
    李沃牆;Lee, Wo-Chiang
    关键词: CVaR model;CVaR模型;FinTech;M-V model;M-V模型;Portfolio performance;Robo-advisor;投資組合績效;金融科技;機器人理財
    日期: 2017
    上传时间: 2018-08-03 14:39:37 (UTC+8)
    摘要: 本論文研究目的在於不同投資組合下的各種投資績效與實際市場上的台灣50績效相比較，找出較適當的投資組合，在加入了機器人理財顧問後，作為提供金融業發展機器人顧問的選配模型建議與方法。實證中，將台灣50中前十大比例成分股的日價格資料分為樣本內與樣本外資料，求出各投資組合所需個股權重，並將結果代入樣本外資料，最後再進行投資組合績效分析。本文實證結果顯示：
    1.利用M-V與CVaR模型代入樣本內資料求出各投資組合最適個股權重，結果發現M-V模型下的最適投資組合權重較集中，而CVaR的投資組合權重則較均勻分散。
    2.將樣本外資料代入各投資組合的最適各股權重得出投資組合報酬，並與台灣50進行績效分析，得出績效較佳的模型為M-V模型。
    3.將結果導入金融科技的機器人理財議題後，探討未來在金融科技的浪潮下，財富管理的投資組合建議，結果發現對於未來的機器人理財的模型配置，可以參考本研究的方法做更進一步的績效分析。
    The purpose of this study is to compare the investment performance of different investment portfolios with the performance of Taiwan 50 Index in the market. After adding the Robo-advisor, find out the optimal investment portfolio to be recommendations and methods of choosing models. In the empirical, the daily price data of the top ten constituent stocks in Taiwan 50 Index are divided into the in-sample data and the out-sample data and inferring the weights of each portfolio. The results are substituted into the out-sample data and analyzing the portfolio performance.
    The empirical results show that:
    1.Using M-V model and CVaR model into the in-sample data to find the optimal weight of each portfolio, the result indicates that the optimal weight of the M-V model is concentrated and the portfolio weight of CVaR is evenly distributed.
    2.Using the out-sample data into the optimal portfolio of each investment model, and comparing the portfolio performance. The result shows that the performance of M-V model is better than the performance of Taiwan 50 Index.
    3.After the result into the issue of FinTech, probing the recommendations of investment portfolio under FinTech. The result indicates that to choose the investment model for robo-advisor in the future, we can refer to the method of this study.
    显示于类别:[財務金融學系暨研究所] 學位論文

    文件中的档案:

    档案 描述 大小格式浏览次数
    index.html0KbHTML105检视/开启

    在機構典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.

    TAIR相关文章

    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library & TKU Library IR teams. Copyright ©   - 回馈