以實驗計畫法與迴歸分析建構多因子選股系統

淡江大學機構典藏 > 工學院 > 土木工程學系暨研究所 > 期刊論文 > Item 987654321/108857

jsp.display-item.identifier=請使用永久網址來引用或連結此文件: https://tkuir.lib.tku.edu.tw/dspace/handle/987654321/108857

题名:	以實驗計畫法與迴歸分析建構多因子選股系統
其它题名:	Building Multi-factor Stock Selection System Using Design of Experience and Regression Analysis
作者:	葉怡成;劉泰男
关键词:	股市;選股;多因子模型;配方;實驗計畫法;迴歸分析;最佳化
日期:	2016
上传时间:	2016-12-17 02:10:49 (UTC+8)
摘要:	過去多因子選股模型的研究文獻大多用評分法，但其各項評分項目的權重都使用主觀設定。這種主觀設定的方法除了不能最佳化選股績效外，也無法依投資人的偏好，決定最佳的選股因子權重。本文以配方實驗設計與迴歸分析建構證券投資決策系統，以克服上述缺點。本文篩選出六個選股概念：小股價淨值比(PBR)、大股東權益報酬率(ROE)、大近三月年營收成長、大季報酬率、大總市值、小系統風險β。結果顯示 (1) 除了模型的解釋力較差的月報酬率相對大盤勝率、月報酬率絕對勝率兩個模型之外，全二階迴歸模型優於簡化後的二階迴歸模型與一階迴歸模型。(2) 在最大化年化報酬率模最佳化模型中，最重要的選股策略因子是ROE及 PBR。(3) 在最小化年化報酬率標準差最佳化模型中，則是ROE及β。
關聯:	Journal of Data Analysis 11(1), pp.168-205
DOI:	10.6338/JDA.201602_11(1).0007
显示于类别:	[土木工程學系暨研究所] 期刊論文

文件中的档案:

档案	描述	大小	格式	浏览次数
index.html		0Kb	HTML	15	检视/开启
以實驗計畫法與迴歸分析建構多因子選股系統.pdf		2796Kb	Adobe PDF	1	检视/开启

在機構典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.

TAIR相关文章